27
diga o‘tkazilgan mablag‘lar; davlat tomonidan chiqarilgan obligatsiyalardir.
Bu mablag‘lar yuqori likvidli bo‘lib zarur bo‘lganda bank bu mablag‘larni
zudlik bilan o‘z majburiyatlarini to‘loviga ishlatishi mumkin.
Likvidli aktivlar qatoriga: qaytarish muddati 30 kungacha bo‘lgan bar-
cha kreditlar (bularga 30 kundan oshgan va qaytarish muddati ko‘pi bilan
bir marotaba uzaytirilgan kreditlar kirmaydi) kiradi va qaytarish muddati 30
kungacha bo‘lgan barcha debitorlar, majburiy rezervlarga o‘tkazilgan ortiq-
cha to‘lovlar kiradi.
Uzoq muddatli likvidli aktivlar qatoriga bank tomonidan so‘mdagi yoki
chet el valyutasida berilgan va qaytarish muddati bir oydan ko‘p bo‘lgan
kreditlar va qaytarish muddati bir yildan oshgan hamda kami bilan 50% ka-
folat yoki kafi llik berilgan kreditlar, qaytarish muddati o‘tgan ammo davlat
kafolati berilgan kreditlar, qimmatli qog‘ozlarni
va nodir metallarni garovga
olib berilgan kreditlar ham kiradi.
Bank faoliyati jarayonida o‘zining aktivlarini maqsadga muvofi q joy-
lashtirib bank likvidlilik talablarini bajarishi kerak hamda o‘zining majburi-
yatlari summasidan, ko‘rinishidan kelib chiqib lahzalik, joriy va uzoq mud-
datli likvid lilik me’yorlarini bajarishi kerak.
Bank doimiy o‘zining likvidliligini ma’lum bir darajada saqlashi ke-
rak, ya’ni o‘zining to‘lovga qobilligini shubha ostida qoldirmasligi kerak.
Likvidlilikka bo‘lgan talab aktivlardan keladigan daromadni oshirish faoli-
yatiga ma’lum darajada qarshi turadi. Ya’ni likvidlilik foydasiga bank daro-
madliligi suiste’mol qilinmasligi lozim. Bankning
portfelidagi saqlanadigan
aktivlari qanchalik darajada likvid bo‘lsa, shunchalik ular bilan bog‘liq, risk
kichik bo‘ladi, ammo shunga javoban ularga to‘lanadigan foiz ham shuncha-
lik kam bo‘ladi.
Belgilangan to‘lovga qobillik doirasidan chiqmagan holda aktivlarga
joylashtirilgan kapitaldan daromadni oshirish, bankda boshqarish san’atini
belgilaydi.
Kassadagi naqd pullar – bu bankning kassasida saqlanayotgan va bank-
ning kunlik hisobraqamlar bo‘yicha naqd pul berishga, pulni maydalab be-
rishga, naqd pul shaklida kreditlar berishga, bank xarajati uchun haq to‘lashga,
xizmatchilarga ish haqi berishga va boshqa xarajatlarga ishlatish uchun zarur
bo‘lgan qog‘oz pullar va tangalardir. Shuning
uchun ham bank mijozning ta-
labini qondirish uchun beriladigan qog‘oz pullarga va tangalarga ega bo‘lishi
kerak. Ushbu kassadagi naqd pullarning qoldig‘iga bir nechta omillar ta’sir
qiladi, jumladan: mavsumiylik, bankning hududiy joylashishi. Odatda jahon
amaliyotida bank aktivlarning naqd pul bo‘limiga, kassadagi naqd pullar,
majburiy zaxiralar fondiga ajratmalar, vakillik banklarga joylashtirilgan de-
pozitlar hamda inkassatsiya qilinayotgan naqd pullar qo‘shiladi. Sababi bu
28
mablag‘lar birinchi talab qilinganda naqd pulga aylanadi. Shuning uchun
ham bu mablag‘larni bankka «bi rinchi mudofaa chizig‘i» deb atashadi, sa-
babi mijoz tasodifan o‘z depozitini yoki kredit so‘rab
kelganda aynan shu
mablag‘lardan foydalaniladi.
Bank aktivlari strukturasiga kelganda, bu yerda haqli ravishda ta’kidlash
kerakki, qancha birinchi darajali likvidli aktivlar hissasi ko‘p bo‘lsa, shuncha
bank likvidliligi yuqoridir. Lekin esda tutish kerakki, bunday aktivlar daro-
mad keltirmaydi, shuning uchun bunday strukturali aktivlarni har qanday ho-
latda maqsadga muvofi q deb hisoblab bo‘lmaydi.
Ma’lumki bankning daromad keltiruvchi aktivlari qatorida kreditlardan
tashqari qimmatli qog‘ozlar, chet el valyutasida jalb qilingan mablag‘lar ham
mavjud. Albatta ushbu aktivlarning ham tarkibiy, tuzilishini o‘rganib
chiqish
muhimdir.
Agar aktivlar tarkibida daromad keltiruvchi aktivlar salmog‘i qancha
ko‘p bo‘lsa, bu bank o‘z aktivlaridan daromad olish maqsadida samarali foy-
dalanayotganini bildiradi.
Banklar qimmatli qog‘ozlar bozorida, investitsion in stitut sifatida ishtirok
etishadi. Bu fond bozorida raqobatning kuchayishiga olib keladi. Banklar
qimmatli qog‘ozlar bozorida broker va diller sifatida ishtirok etishadi. Bir-
inchi funksiyani brokerlik kontoralar orqali amalga oshirsa, ikkinchisini fond
birjalari orqali amalga oshiriladi.
Bank faoliyatining o‘ziga xos xususiyati shundan iboratki,
ular qim-
matli qog‘ozlar bozorining boshqa qatnashchilaridan farqli o‘laroq, shu bo-
zorda ayni vaqtda eng salmoqli investorlar va eng ishonchli emitentlar ham
bo‘ladilar. Rivojlangan bozor iqtisodiyatli mamlakatlarida kompaniya aktiv-
larining 40-80 % bank kapitali hisobidan ta’minlanadi, qimmatli qog‘ozlar
bilan o‘tkaziladigan operatsiyalardan tushadigan daromadlar esa bank foy-
dasini shakllantirishda muhim o‘rin tutadi. Bank o‘z aktivlarini diversifi katsi-
yalash, qo‘shimcha daromad olish va balansining likvidliligini ta’minlash
maqsadida DQMO dan keng foydalanadi.
Bo‘sh turgan resurslarni joylashtirib daromad topishning eng qulay
usuli, bu DQMOdir. Bundan tashqari DQMO dan olingan daromadga soliq
to‘lanmaydi. DQMOlar banklarning aktivlari ichida eng ishonchlisidir,
sababi
unda davlat kafolati mavjud. DQMOlar ham daromadi fi ksirlangan qimmatli
qog‘ozlar qatoriga kiradi. Ushbu tur qimmatli qog‘ozlar divident to‘laydigan
qimmatli qog‘ozlarga nisbatan likvidli hisoblanadi.
Banklar uchun quyidagi likvidlilik koeffi tsiyentlari belgilangan: