181
kovariatsion matritsasini umumiy variatsiyaning ulushi boʻlgan oʻz
qiymatlari boʻyicha yoyishga asoslanadi.
Mualliflar qoplash koeffitsiyentini vaqt oraliqlarining oʻzaro
bogʻliqligi koʻrsatadigan oʻlchov birligi
sifatida ishlatishni taklif
qilishadi. koeffitsiyent quyidagi koʻrinishga ega:
,
bu yerda:
– oʻz vektorlari guruhi bilan ifodalanadigan (qoplanadigan)
umumiy variatsiya ulushi;
– kamayib borish tartibi boʻyicha kovariatsion
matritsaning oʻz
vektorlari;
– matritsa rangi.
AR qiymatining ortishi koʻchmas mulk bozorida pufak hosil
boʻlayotgani va xavf yaqinlashayotgani haqida ogohlantiradi.
Keyingi
qadamda koeffitsiyentning standart oʻzgarishini hisoblash koʻriladi:
,
bu yerda:
AR(15days) va AR(1year)– mos ravishda ARning 15 kunlik va 1
yillik oʻrtacha qiymatlari;
– ARning oldingi hisobot davridagi standart chetlanishi.
AQSH fond bozorining qulashini bir oy oldin bashorati doim AR
koʻrsatkichini bir birlik sigma ogʻishiga olib kelgan.
